Apesar da escala de volatilidade representada pelos gaps dos dias anteriores, o Nifty geralmente manteve seus importantes níveis de suporte nos gráficos semanais. A nota técnica anterior mencionou como o índice criou e manteve seu importante suporte; conseguiu manter-se acima destes importantes níveis na semana anterior,

Nós iremos. O índice se manteve acima da média móvel de 50 semanas e passou a semana oscilando em uma faixa de 398,25 pontos, que foi mais estreita do que na semana anterior. Embora os mercados não tenham quebrado nenhum nível de suporte importante, eles terminaram com uma nota negativa, fechando com uma perda líquida de 128,95 pontos (-0,74%) na semana.

Um exame cuidadoso dos gráficos semanais e diários revela que os mercados criaram várias zonas de suporte para si mesmos. No gráfico diário, o índice defendeu um importante nível de suporte de 200-DMA em 16.987. Este nível está muito próximo da média móvel de 20 semanas de 16.895. A MA de 50 semanas está atualmente em 17.074.

Tudo isso combinado torna a zona de 16.900 a 17.100 uma zona de suporte importante para o Nifty. Enquanto o índice puder se manter acima de 16.900, há uma chance maior de que os mercados ganhem força por meio de alguma consolidação. Qualquer queda abaixo de 16.900 no fechamento causaria mais fraqueza nos mercados.

A volatilidade diminuiu ligeiramente; O INDIAVIX caiu 2,95%, para 18,26. Os níveis 17.300 e 17.480 provavelmente atuarão como níveis de resistência na próxima semana; é provável que o suporte apareça em 17.000 e 16.840.

RSI semanal é 51,63; permanece neutro e não apresenta divergência em relação ao preço. O MACD semanal está em alta e permanece acima da linha de sinal; no entanto, o estreitamento da inclinação do histograma é um pouco preocupante, indicando uma desaceleração no momento ascendente no curto prazo.

Há também uma formação de “barra interna”, o que significa que a barra atual tem um máximo mais baixo e um mínimo mais alto em comparação com a barra anterior. Isso indica a indecisão dos participantes do mercado e também indica consolidação em uma faixa estreita.

Em geral, o nível de 16.900 deve ser monitorado de perto. Nifty criou uma forte zona de suporte entre os níveis de 16.900 e 17.100 na forma de MA de 20 semanas, MA de 50 semanas e MA de 200 dias; desde que o índice permaneça acima dessa zona, há menos chance de danos estruturais nos gráficos.

Também seria extremamente importante monitorar o comportamento dos mercados norte-americanos; O índice S&P500 não apenas encontrou suporte na média móvel de 200 semanas, mas também mostrou uma forte divergência de alta do RSI em relação ao preço.

Se virmos sinais de estabilidade e alguma retração técnica nos mercados dos EUA, veremos uma forte cobertura vendida também nos mercados domésticos. A razão é a forte força relativa da Nifty contra o S&P500.

Enquanto os mercados estão se consolidando, é altamente recomendável que todas as novas compras sejam limitadas a bolsos protetores e ações cuja força relativa esteja melhorando. Embora mantendo as posições alavancadas em níveis modestos ao longo do dia, recomenda-se uma abordagem cautelosamente positiva.

Em nossa análise dos gráficos de rotação relativa, comparamos os diversos setores com o CNX500 (índice NIFTY 500), que representa mais de 95% da capitalização de mercado de todas as ações listadas em free float.

Uma análise dos gráficos de Rotação Relativa (RRG) mostra que, apesar de estar no quadrante líder, o NIFTY Midcap Index e o Financial Services Index estão perdendo seu impulso relativo drasticamente em comparação com os mercados mais amplos. Além disso, NIFTY PSU Bank e Banknifty também estão entre os principais

e espera-se que supere relativamente os mercados mais amplos.

Os índices de consumo NIFTY e FMCG estão no quadrante enfraquecido. No entanto, eles parecem melhorar ligeiramente o seu impulso relativo. O NIFTY Auto Index também está no quadrante de enfraquecimento.

O NIFTY Realty Index caiu no quadrante atrasado e provavelmente será relativamente pior do que o índice NIFTY500 mais amplo, assim como o NIFTY Energy Index, que também está no quadrante atrasado. O NIFTY Pharma and Infrastructure Index também está no quadrante defasado, mas parece estar melhorando em relação ao seu desempenho relativo.

pulso.

O índice NIFTY PSE mudou para o quadrante de melhoria. Além disso, os índices de metais, mídia e TI também estão no quadrante de melhoria.

Nota importante. Os gráficos RRG™ mostram força e impulso relativos para um grupo de ações. No gráfico acima, eles mostram desempenho relativo em relação ao NIFTY500 (mercados amplos) e não devem ser usados ​​diretamente como sinais de compra ou venda.

(Milão Vaishnav, CMT, MSTA, Consultor Técnico Analista e Fundador EquityResearch.asia e ChartWizard.ae)

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